為建立公平合理之證券市場、提升證券商資金運用效率、擴大證券商業務經營利基及增加我國證券商業務競爭力，金管會研議修正「證券商管理規則」部分條文，將於近期發布施行。本次共計修正12條條文，修正重點說明如下：
一、 為建立公平合理之證券市場與保護投資人權益，爰明定證券商經營業務應以公平、合理之方式為之，收取費用應考量相關營運成本、交易風險及合理利潤等，不得以不合理之收費招攬業務。（修正條文第5條）
二、 考量證券商經營風險之管控機制日趨完善、證券市場違約交割之防範機制趨於完備，爰將證券商分支機構營業保證金應增提之金額，由1,000萬元調降為500萬元。（修正條文第9條）
三、 為利證券商亞洲布局，使證券商資金更具彈性運用，爰增訂證券商經金管會核准者，其資金貸與他人或移作他項用途，得不以經營業務所需為限。(修正條文第18條)
四、 為擴大證券商經營利基及推動國際化業務發展，爰將證券商持有任一外國公司所發行有價證券之成本總額，由不得超過證券商淨值之10%，放寬至20%，並規範證券商持有涉及股權性質有價證券之成本總額，不得超過證券商淨值之10%，以避免風險過度集中。(修正條文第19條)
五、 為提升證券商自行買賣外幣計價有價證券效率，並降低交易成本，爰就證券商自行買賣外幣計價有價證券交割款項及費用之支付，由原規定應以外匯存款「專」戶存撥，放寬為其由國內匯款至海外交割帳戶，或資金自國外匯回，應以於外匯指定銀行開立之外匯存款帳戶存撥之。(修正條文第19條之2)
六、 刪除有關證券商得與投資人從事衍生性金融商品交易業務範圍之列舉規定，回歸證券櫃檯買賣中心相關規定，修正證券商申報營業月報表之時間為每月營業終了後五個營業日內。(修正條文第19條之3及第19條之4)
七、 為配合證券商實務業務發展與運作，爰刪除有關子公司管理之創業投資事業持有對方公司之股份亦納入不得擔任主辦承銷商資格之計算限額之規定。另增訂未涉及股權之金融債券亦得比照普通公司債適用有關豁免承銷商與發行公司間之獨立性限制及發行公司得擔任主辦承銷商之規定。（修正條文第26條）
八、 為增加客戶交易之便利性，降低交割風險，爰增訂證券商得經客戶同意將客戶交割款項留存於證券商交割專戶，及其相關管理規範。（修正條文第38條）
九、 為提升證券商之資金運用效率，增加證券商競爭力，爰增訂證券商申請投資外國事業，其自有資本適足率未達200%者，以及證券商特殊情況而有調高負債淨值比之必要者，得專案申請核准。（修正條文第13條、第50條及第64條）

聯絡單位：證券期貨局證券商管理組

壹、公開發行公司等動態
一、預計1月15日生效。
二、停止公開發行案件：無。
三、九豪精密陶瓷股份有限公司（證券代號6127，上櫃公司）申報募集與發行國內第四次有擔保轉換公司債上限總額新臺幣4億元乙案，核有申報書件應記載事項不充分情事，經金融監督管理委員會依發行人募集與發行有價證券處理準則第27條第5項準用第15條第1款規定，自即日起停止申報生效。

貳、永豐期貨股份有限公司及受雇人違反期貨管理法令裁處案
一、裁罰時間：104年1月14日
二、受裁罰之對象：永豐期貨股份有限公司（以下稱永豐期貨）及其受雇人張員。
三、裁罰之法令依據：期貨商管理規則第2條第2項、第55條第21款、期貨商負責人及業務員管理規則第16條第2項。
四、違反事實理由：永豐期貨經本會許可經營期貨經紀業務，其受雇人張員於擔任該公司受託買賣業務員期間有利用非公司受雇人從事期貨招攬開戶業務，且張員以永豐期貨營業處所電話與非公司受雇人聯絡進行前揭情事，該公司未善盡監督之責，另該公司辦理廣告費申請作業未依該公司內部控制制度規定執行，核已違反期貨管理法令。
五、裁罰結果：依期貨交易法第119條第1項第2款規定，處永豐期貨新臺幣12萬元罰鍰，並依同法第101條第1項規定，命令永豐期貨停止受雇人張員1個月期貨經紀業務之執行。

參、凱基期貨股份有限公司及其受雇人違反期貨管理法令處分案
一、裁罰時間：104年1月14日
二、受裁罰之對象：凱基期貨股份有限公司（下稱凱基期貨）及其受雇人林員。
三、裁罰之法令依據：期貨商管理規則第2條第2項、第55條第21款、期貨商負責人及業務員管理規則第16條第2項。
四、違反事實理由：凱基期貨經本會許可經營期貨經紀業務，其受雇人林員於擔任該公司受託買賣業務員期間有利用非公司受雇人從事期貨招攬開戶業務，且林員以凱基期貨營業處所電話與非公司受雇人聯絡進行前揭情事，該公司未善盡監督之責，核已違反期貨管理法令。
五、裁罰結果：依期貨交易法第119條第1項第2款規定，處凱基期貨新臺幣12萬元罰鍰，並依同法第101條第1項規定，命令凱基期貨停止受雇人林員3個月期貨經紀業務之執行。

壹、公開發行公司等動態
一、預計1月16日生效。
二、停止公開發行案件：無。
三、恩德科技股份有限公司（上市公司1528）申報現金增資發行普通股新臺幣33,000仟股，每股面額10元，總額新臺幣330,000仟元乙案，前因該公司申報書件有應記載事項不充分情事，經金融監督管理委員會於103年12月27日予以停止申報生效。該公司業於104年1月13日提出補正並將副本抄送相關單位，申請解除停止申報生效，本案依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第16條第1項規定，自該公司完成補正日起重新起算生效日，如無重大異常，預計屆滿12個營業日申報生效。
四、元大金融控股股份有限公司（上市公司2885）申報發行104年度第1次無擔保普通公司債總額上限新臺幣100億元乙案，因該公司調整發行總額上限為新臺幣60億元，爰於104年1月14日自行補正。依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第21條第3項準用第12條第2項規定，自完成補正日重新起算，如無重大異常，預計屆滿12個營業日申報生效

因應全球化時代之來臨，為增加國際企業間財務報表之比較性，並降低企業於國際資本市場之募資成本，金管會於97年起推動我國企業直接採用IFRSs編製財務報告，目前上市上櫃公司、興櫃公司、國營事業及金管會主管之金融業(不含信用合作社、信用卡公司、保險經紀人及代理人)均已於102年起採用IFRSs編製財務報告。第二階段採用IFRSs之企業(非上市上櫃、興櫃之公開發行公司、信用合作社及信用卡公司)應自104年起採用IFRSs編製財務報告。截至目前為止，預計於104年採用IFRSs之公司已如期完成會計政策與IFRSs差異之辨認、IFRS 1各項豁免選擇、決定IFRSs會計政策、編製IFRSs開帳日資產負債表等重要轉換工作。我國公開發行公司全面接軌IFRSs，象徵臺灣資本市場財務資訊全面邁向全球化。
為持續提升企業財務資訊透明度，金管會於103年1月28日公布「我國全面升級採用IFRSs版本推動架構(Roadmap)」，自104年起由2010年版升級至2013年版(不含IFRS9「金融工具」)，適用對象包括已採用IFRSs以及預計於104年採用IFRSs之公開發行公司。為配合版本提升，金管會除已檢討修正證券發行人財務報告編製準則等相關法規，並於證券期貨局網站公布2013年版IFRSs公報翻譯之正體中文版及版本差異分析。讓企業在升級採用IFRSs上，作業流程更快速、報表編製更容易與資訊申報更通暢。
金管會提醒企業在新(104)年度開始，特別注意相關法規及IFRSs公報修正重點差異及實施時程，並加強與會計師、公司治理單位之溝通，從集團及合併報表之角度全面評估差異產生之影響及衝擊，以加強企業之風險管理並適時擬訂因應措施。